Sep 23, 2009

迎戰台灣大 遠傳擬買中嘉

  • 工商時報 2009-09-23
  • 【朱漢崙/台北報導】

 為迎戰台灣大跨足有線電視,遠東集團旗下遠傳電信已密商韓系知名私募基金安博凱(MBK),要買下中嘉!外資圈權威消息人士透露,遠傳數月前已接觸安博凱,希望買下中嘉,上週台灣大哥大搶先一步買下凱擘的東森系統台,加深遠傳鞏固市場優勢的警覺,與安博凱的協商已進入緊鑼密鼓階段,近期可望傳出佳音。

 而遠東集團、富邦集團的電信事業對決,也將因彼此都拿下有線電視系統台,而進入新的里程碑。

 先前台灣大買下有線電視目前市佔率第一名的東森系統台,出價568億元,據了解,遠傳此次買下安博凱所有的中嘉,目前雙方談判的成交價,以中嘉收視戶120萬戶,而每戶約5萬元的市場行情估算,上看600億元。

 消息人士說,遠傳早已對此布局,而台灣大接手凱擘為一道有力「觸媒」,促使遠東集團對此案,從鴨子划水開始加速進行,包括遠傳董事長徐旭東、安博凱的台灣區代表人龔國權,已有所接觸。

 中嘉曾是有線電視系統台的龍頭,儘管目前已被東森追上,名列第二,但市佔率仍以20%緊追東森系統台的22%,若電信「二哥」遠傳成功拿下中嘉,將可避免「一哥」台灣大拿下東森系統台之後,挾電信業結盟有線電視的優勢,擴大彼此差距。

 在財務規劃上,據消息人士透露,成交價上看600億元的這起交易,是採全數現金交易,或換股、現金各半,尚未決定;若全採現金交易,則遠傳擬向外募集的資金,約在350億元左右,若採取現金、換股各半的模式進行交易,則對外募資金額,將可大幅降低,至於以承接負債來抵減部分交易金額的方式,也在考慮之列。

 安博凱2年半前以14.35億美元,約台幣470億元的價格,取得中嘉所屬11個系統台60%股權。若雙方交易以上看600億元的價格底定,那不到3年時間,安博凱就淨賺130億元。

 中嘉目前有三股勢力,最大的就是這次談判主體安博凱,全球媒體大王梅鐸與中信集團辜濂松家族,各持股20%,股東結構比起東森系統台較複雜,不過由於安博凱持有過半股權,一旦成交,遠東集團將入主中嘉。

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